区块链技术——颠覆众筹行业

比特佳人一贾晴  2018-04-28  区块链/区块链Blockchain栏目  

互联网金融的异军突起使众筹融资模式迅速获得公众青睐,电子商务平台、互联网企业、互联网金融机构纷纷上线众筹平台,越来越多的初创型企业、个人创业者开始通过众筹平台满足创业和发展的资金需求,众筹行业展现出良好的发展前景。

奖励众筹作为众筹的重要类型之一,对于解决个人创业者融资难、融资贵问题,加快科技产品创新,支持“大众创业、万众创新”起到了积极作用。然而,由于奖励众筹在我国还处在起步阶段,平台违规经营、项目信息造假、筹资人违约、信息泄露等潜在风险不容忽视,一旦风险事件频繁爆发,将对奖励众筹行业的健康发展产生不可预计的负面影响。

区块链技术——颠覆众筹行业

奖励众筹的潜在风险

区块链技术——颠覆众筹行业

从奖励众筹的业务流程来看,其风险主要体现在以下几个方面。首先,众筹平台在项目众筹期间掌握投资人资金,可能存在违规经营风险。项目在众筹平台发布后,投资人将资金存入众筹平台账户,在项目众筹期间,众筹平台实际上掌握了这部分资金的调配权和使用权。在平台管理不规范或第三方资金存管制度缺失的情况下,存在资金挪用、延期支付给筹资人等风险。在极端情况下,不排除众筹平台发布虚假标的、为项目提供担保、误导投资人的可能。

其次,众筹进度信息造假,放大“羊群效应”危害性。众筹平台出于提升平台知名度、抢占市场份额等目的,可能发布虚假众筹进度信息,人为提高众筹进度来吸引更多的投资人。虚高的众筹进度信息可能吸引缺乏投资经验、金融知识匮乏的投资人“盲从跟投”,使原本实际无法完成众筹的项目最终众筹成功,对投资人权益构成潜在威胁。

再次,筹资人违约风险。第一,投资人根据项目信息(项目期限、资金用途等)作出投资决策,未按照项目约定使用资金对投资人意味着风险、意味着可能的资金损失。在众筹平台缺乏有效的筹后管理手段时,筹资人更改资金用途、违背约定将资金用于项目研发设计以外用途的风险难以避免。第二,如果项目研发失败,筹资人可能难以按照约定回报投资人或偿还投资人资金。第三,即使项目研发成功,筹资人亦可能不按照约定回报投资人。

最后,客户信息泄露风险。投资人、筹资人进入众筹平台时须使用真实身份信息注册,需要绑定手机号码、银行卡等。如何在合法采集客户信息的基础上,有效防止泄露客户信息、杜绝出现未经客户同意擅自将客户信息用作众筹服务以外用途等行为,已经成为目前我国众筹行业面临的一大挑战。

区块链助力发展规范

区块链技术——颠覆众筹行业

鉴于此,在监管规则和监管主体缺位的情况下,如何防范、化解风险应成为未来奖励众筹行业关注的重点议题。区块链技术作为一种分布式记账数据库,其去中心化(点对点直接交易)、信息公开透明、不可篡改、匿名性、重视契约精神等特点对于防范奖励众筹风险、促进行业健康发展有较大的借鉴意义。

区块链分布式、去中心化的特点实现了“点对点”交易,平台将无法接触投资人资金,有利于规范众筹平台经营行为。分布式记账的区块链是一种基于共享理念的技术,在既定交易规则约束下,所有交易都能自动进行,无须第三方进行管理或提供信任,使得区块链上的所有节点都能“点对点”直接进行交易。区块链技术为奖励众筹提供了一种全新的交互方式,投资人可以不再依赖众筹平台这一“中心机构”,能够将资金直接划转至筹资人账户,项目众筹成功后,筹资人可以在第一时间将资金投入到项目研发中,提升资金使用效率;投资人与筹资人“直接交易”使众筹平台无法接触资金,只能充当信息中介,为众筹融资提供“场所”和配套服务,从而更有利于平台做到合法合规经营,消除平台归集投资人资金搞资金池、提供增信或担保等潜在风险。

区块链技术能够保证交易信息公开透明、不可篡改,保障众筹项目相关信息真实可靠。区块链是一种公开记账的技术,在记录交易信息的同时同步更新全网所有节点的账本信息,即全网所有的节点都保存有账本副本,且每一个节点都可以验证账本的完整程度和真实可靠性,确保所有交易信息是没有篡改的、真实有效的;修改区块链账本信息的成本是非常高昂的,至少需要掌握超过全网51%以上的运算能力才有可能修改信息,修改成本可能远超预期收益。区块链技术可以随时记录项目的众筹进度,投资人投给筹资人的每笔资金都会被自动记录,然后加盖时间戳在全网内进行公开,由所有节点共同验证后形成共识,确保交易信息真实可靠,从而如实反映项目的众筹进度,为投资人的投资决策提供正确导向和参考依据。

区块链使智能合约从虚拟转化为现实,进一步降低筹资人违约行为危害性。智能合约实际上就是按照合约内容,当某项条件触发时,能够自动执行的计算机程序,而区块链技术的发展为智能合约的应用提供了无限可能。首先,嵌套智能合约的奖励众筹项目能够降低筹资人违约风险。投资人可以在资金上附加一串代码规定资金用途,当筹资人未按照约定将资金用于众筹项目研发之外的用途时,资金将被冻结,同时记录筹资人违约信息并在全网公开,从而增加筹资人违约成本、降低违约风险发生概率;其次,智能合约能提高执行力,保障投资人权益。当筹资人未按约定对投资人进行回报时,智能合约能够强制执行,对筹资人资产、项目风险保证金等进行及时处置,弥补投资人权益损失。

区块链技术利用分布式智能身份认证系统加强对客户信息的保护,有效防范信息泄露风险。区块链利用个人信息数字化管理技术,在防止客户个人信息丢失、被人为篡改的基础上,通过公钥和私钥的设置有效保障客户个人信息安全。区块链技术使众筹平台上的每个节点都可以验证众筹项目交易信息的完整程度和真实可靠性,但这也仅限于查询交易信息,投资人、筹资人的个人身份信息是隐匿的,只有投资人、筹资人本人通过私钥才能查询,从而对其个人信息形成有效保护,使其在完成交易的同时免受其他无关系信息干扰。

如前所述,区块链技术的特点能够满足奖励众筹未来规范发展、防范风险的需要,但计算能力有限、中心机构的作用依然不可忽视、技术风险与道德风险无法避免、区块链技术监管法律与制度缺失等因素,仍然制约着区块链技术在金融行业内的深入、广泛应用。未来,区块链技术能否嵌入奖励众筹行业并成为行业发展的助推器,还有赖于区块链技术的进一步完善和发展以及监管制度的落地,还需要奖励众筹行业进行长期的探索和实践。

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作者:比特佳人一贾晴
来源:比特佳人一贾晴

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